“法進百企”系列活動暨“企業(yè)家學(xué)法”專題法治講座——“新公司法下股東出資責(zé)任案例解讀及風(fēng)險提示”舉行
9月6日，上海市工商聯(lián)與上海市高級人民法院在上海工商聯(lián)大廈共同舉辦“法進百企”系列活動暨“企業(yè)家學(xué)法”專題法治講座——“新公司法下股東出資責(zé)任案例解讀及風(fēng)險提示”，邀請上海市第二中級人民法院商事審判庭法官王曦為企業(yè)家們帶來了一場干貨滿滿的講座。近百家企業(yè)代表在現(xiàn)場聆聽。
授課現(xiàn)場
主講人 王曦
上海市第二中級人民法院商事審判庭法官
《中華人民共和國公司法（2023修訂）》（以下簡稱新公司法）已于2024年7月1日正式施行。新公司法在基本框架和主要制度方面均進行了系統(tǒng)修訂，其中，股東出資責(zé)任相關(guān)問題也是一項重要的修改內(nèi)容。
本次講座結(jié)合新公司法關(guān)于股東出資責(zé)任的新規(guī)定，圍繞存量債轉(zhuǎn)股的效力認定、出資加速到期的適用標準、未屆期股權(quán)轉(zhuǎn)讓的責(zé)任分配、通知程序瑕疵減資的責(zé)任認定四個專題展開，結(jié)合審判實踐中真實案例，講解股東承擔出資責(zé)任的審查判定，并分別以股東和債權(quán)人的視角，就如何依法履行出資義務(wù)、維護公司資本制度、保障交易債權(quán)實現(xiàn)等問題提出意見建議。
01 股東出資義務(wù)的法定性
股東出資責(zé)任的邏輯起點是股東出資義務(wù)。股東出資義務(wù)是指，股東根據(jù)協(xié)議的約定以及法律和章程的規(guī)定向公司交付財產(chǎn)或履行其他給付義務(wù)。股東出資構(gòu)成了公司獨立對外承擔責(zé)任的財產(chǎn)基礎(chǔ)。股東出資義務(wù)的性質(zhì)，既是一種約定義務(wù)，也是一種法定義務(wù)。
其法定性源于公司獨立人格和獨立責(zé)任的需要，約定性則源于股東自治與公司自治的需要。股東出資義務(wù)性質(zhì)法定性與約定性的關(guān)系核心在于股東利益與債權(quán)人利益的平衡。盡管公司資本制度歷經(jīng)了從嚴格規(guī)定到逐步放寬到靈活調(diào)整的變化過程，股東出資義務(wù)的可約定性范圍不斷拓展，但其法定性始終是根基，是底色。
02 存量債轉(zhuǎn)股的效力認定
新公司法規(guī)定，股東可以用“債權(quán)”等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于適用〈中華人民共和國公司法〉時間效力的若干規(guī)定》（以下簡稱公司法時間效力規(guī)定）明確，根據(jù)有利溯及規(guī)則，新法實施前的股東債權(quán)出資行為可溯及適用。
存量債轉(zhuǎn)股，與增量債轉(zhuǎn)股相對應(yīng)，是指在公司不增加注冊資本的前提下，股東將其享有的公司債權(quán)轉(zhuǎn)為公司股權(quán)。從司法實踐看，在債權(quán)人要求股東承擔出資責(zé)任的訴訟中，股東以“存量債轉(zhuǎn)股”作抗辯主張已出資到位的情形不在少數(shù)。
法院對存量債轉(zhuǎn)股的效力認定，以不損害公司其他債權(quán)人利益為原則。
在實施存量債轉(zhuǎn)股時，需要注意
1.轉(zhuǎn)股的債權(quán)符合條件
債權(quán)需合法合章程、可以估價、權(quán)屬清楚、權(quán)能完整。
2.債轉(zhuǎn)股的程序要合規(guī)
公司方面，需就債轉(zhuǎn)股形成股東會決議，修改公司章程，并至登記機關(guān)備案；且相關(guān)信息需要和國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)的公示在時間、內(nèi)容上可相互印證。
股東方面，需關(guān)注出資證明書、股東名冊，財務(wù)憑證上股東出資額、出資方式、出資日期等內(nèi)容，確保記載準確完整。
3.債轉(zhuǎn)股的時點應(yīng)正當
需注意保存存量債轉(zhuǎn)股時的公司財務(wù)文件資料，以證明公司具有相當償債能力，且存量債轉(zhuǎn)股行為無損于公司其他債權(quán)人利益。
03 出資加速到期的適用標準
新公司法規(guī)定，公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的，公司或者已到期債權(quán)的債權(quán)人有權(quán)要求已認繳出資但未屆出資期限的股東提前繳納出資。公司法時間效力規(guī)定未對其溯及力作列舉規(guī)定，對于是否適用有利溯及規(guī)則，涉及對條文適用標準的理解。
司法實踐中，對出資加速到期規(guī)則的適用需要考量股東出資期限利益與債權(quán)人債權(quán)清償利益的平衡，以及全體債權(quán)人債權(quán)平等受償原則。債權(quán)人起訴公司清償債務(wù)時，如同時請求將股東列為共同被告，并承擔出資加速到期責(zé)任的，應(yīng)當提供初步證據(jù)證明“公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)”。
建議：
1.股東
股東應(yīng)從公司經(jīng)營需要和自身實際出發(fā)，合理設(shè)定注冊資本總額及認繳出資額、出資期限，并切實按期足額繳納。在公司經(jīng)營過程中，要堅持合法誠信穩(wěn)健經(jīng)營，維持公司資產(chǎn)狀況于動態(tài)良好狀態(tài)。此外，公司及董事等應(yīng)主動催促股東履行出資義務(wù)，及時補給公司經(jīng)營資產(chǎn)，避免公司及股東陷入被動境地。
2.債權(quán)人
債權(quán)人則需密切關(guān)注債務(wù)人公司償債能力及股東出資狀況，積極行使權(quán)利、有效運用規(guī)則，維護自身合法權(quán)益。
04 未屆期股權(quán)轉(zhuǎn)讓的責(zé)任分配
新公司法規(guī)定，股東轉(zhuǎn)讓已認繳出資但未屆出資期限的股權(quán)的，由受讓人承擔繳納該出資的義務(wù)；受讓人未按期足額繳納出資的，轉(zhuǎn)讓人對受讓人未按期繳納的出資承擔補充責(zé)任。公司法時間效力規(guī)定明確根據(jù)新增規(guī)定溯及規(guī)則，新法實施前的未屆期股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為可溯及適用。
新規(guī)定明確了未屆期股權(quán)轉(zhuǎn)讓中股東的責(zé)任配置。
1.責(zé)任順位：受讓股東承擔出資繳納義務(wù)，僅當受讓股東未能承擔出資義務(wù)時，轉(zhuǎn)讓股東對受讓股權(quán)的出資責(zé)任承擔補充責(zé)任。
2.主觀考量：無須考量轉(zhuǎn)讓股東的主觀狀態(tài)。新規(guī)確立了轉(zhuǎn)讓股東的無過錯補充責(zé)任，體現(xiàn)了債權(quán)人利益保護優(yōu)先于股東退出自由與出資期限利益的立法導(dǎo)向。
3.逐層追責(zé)：法律僅規(guī)定轉(zhuǎn)讓人與受讓人一手之間的責(zé)任承擔，即前手對后手承擔補充責(zé)任?；谧鹬亟灰缀侠眍A(yù)期，鼓勵交易自由、維護交易穩(wěn)定考慮，未屆期股權(quán)多次轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)由后往前、逐層追責(zé)，即最后一手承擔出資責(zé)任，前手僅對其直接后手承擔補充責(zé)任。
建議：
股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，出讓股東與受讓股東應(yīng)：
? 做好盡職調(diào)查，了解目標公司、交易股權(quán)的注冊資本繳納、交易對手的實力狀況等。
? 審慎進行商業(yè)判斷，誠信履行交易合同。
? 對于法律未予禁止事項，可作協(xié)商約定，但應(yīng)約定清楚明確。
05 通知程序瑕疵減資的責(zé)任認定
新公司法規(guī)定，違反本法規(guī)定減少注冊資本的，股東應(yīng)當退還其收到的資金，減免股東出資的應(yīng)當恢復(fù)原狀；給公司造成損失的，股東及負有責(zé)任的董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當承擔賠償責(zé)任。公司法時間效力規(guī)定明確根據(jù)有利溯及規(guī)則，新法實施前的違法減資行為可溯及適用。
減資是公司行為。公司減資（以下均針對普通減資）程序包括編制資產(chǎn)負債表及財產(chǎn)清單、決議減資、通知公告?zhèn)鶛?quán)人、實施減資、變更登記等多個環(huán)節(jié)，其中，除減資決議由股東會作出以外，其余事項應(yīng)屬董事會職責(zé)。司法實踐中，債權(quán)人以公司未向其履行通知義務(wù)為由，要求股東在減資范圍內(nèi)對公司未能清償?shù)膫鶆?wù)承擔賠償責(zé)任的糾紛占比較高。
公司減資改變了債權(quán)人基于公司注冊資本公示公信的信賴基礎(chǔ)，改變了公司的責(zé)任財產(chǎn)及清償能力，一般認為，應(yīng)當通知公告的債權(quán)人的范圍，包括減資變更登記完成前的所有已知債權(quán)人，且無論該債權(quán)是否有爭議或是否已屆期。
若公司或股東以形式減資作免責(zé)抗辯，其應(yīng)對形式減資負擔證明責(zé)任。
建議：
公司在實施減資行為時，應(yīng)強化：
? 程序意識：依法履行減資各環(huán)節(jié)的程序性義務(wù)。
? 證據(jù)意識：將減資各環(huán)節(jié)的要求做實、留痕。
? 效率意識：依法誠信實施減資行為，避免不必要的責(zé)任承擔或訴訟成本。
授課結(jié)束后，企業(yè)代表和法官作了交流。企業(yè)代表紛紛表示，“今天的講座不僅僅有對法條的解讀，還結(jié)合具體案例進行了分析，對我們啟發(fā)很大?！薄爸v解的都是新公司法施行后我們非常感興趣的話題，很有指導(dǎo)意義。”
